工行、农行、建行一起出手：下架

5月15日，尽管国有大行并未在官网正式公布暂停“智能通知存款”，但此产品已悄然下架...

5月12日晚，从平安银行、东营银行等商业银行率先打响行业的“第一枪”开始，这场银行间的“降息”行动已越演越烈。据《》记者观察，今日，工农建几大国有银行的App均已经对“智能通知存款”进行整顿，甚至还悄然替换为传统的“通知存款”模式。

在业内看来，从存款利率机制创设以来，两轮利率调降都主要集中在对活期和定期存款上，而忽略、并缺失了对介于两者之间的创新型存款产品的调整。

(资料图片仅供参考)

此外，尽管下架了智能通知存款、以及近期同样遭遇下架的协定存款，但两类存款在全部存款中比重占比并不大，预计对普通储户而言影响有限。

“智能通知存款”被悄然下架

具体来看，5月15日，记者观察到，工商银行（601398）App在存款专区已经下线了“智能通知存款”板块，搜索相关词条也无法显示，而与之替代的是上线了“通知存款”栏目。

从产品介绍来看，当前工商银行的通知存款产品1天期、7天期的最高年利率分别为1.45%、0.90%，较央行基准利率均加点0.1个百分点。同时，在调整前，该行上述两个期限存款年化最高利率分别为1.75%、1.20%，相当于此次上限下调了0.3个百分点。

同时，建设银行（601939）的APP在通知存款列表中也对“个人通知存款一户通”产品暂停销售，仅保持了查询功能。不过，通知存款却仍然在该行列表中保留，从年化利率来看也与工行一致。

并且，一同被下架的还有建设银行的特色存款列表下的“薪享通存款”、及“结算通存款”产品，目前，其均已经暂停销售。据悉，两款产品也是该行的“类智能通知存款”，具有账户内自动自动转存、灵活计息、存满7天按7天薪享通利率计息，不满7天按活期计息模式。

此外，15日，将智能通知存款下架的还有农业银行（601288）。

农业银行App显示，该行智能通知存款“双利丰”于5月15日起停止签约，已签约客户不受影响。农行表示，如有此类需求，可前往营业网点或通过掌银、网银等渠道办理通知存款。

去掉“智能”俩字有何不同？

在业内看来，虽然字面上仅是失去了“智能”两个字，但对投资者而言却有着不同的意义。

记者了解到，普通的通知存款，需要投资者事先指定为“1天通知存款”或“7天通知存款”选项，如果通知存款时间超过了7天，而事先选定的却是“1天”，则收益就会有所减少；而选定的是“7天”，但不足期限便支取，便只能得到活期利息，无法享受约定是高收益。

不过，从2018年之后，横空出世的智能通知存款则很好的解决了这一问题。普遍来讲，智能通知存款具有灵活性、高收益的特点。其能够自动为客户在每个时间段（以余额低于五万为分界）选择“一天”或者“七天”最合适的类型，无需客户进行预设的指定。

“近年来，有银行淡化客户的“通知”要求，主动降低业务门槛，为揽客户愿意付出高额利息，严格来说是属于违规。”某国有大行风险主管相关人士也对此表示，之前，中小银行尤其民营银行用的比较多，为了揽客揽存，这种业务不告不理，一查就会收紧。

招联首席研究员董希淼对《》记者指出，“智能通知存款”本质上其实就是打了通知存款的“擦边球”。“也就是说，无论客户存了多少天，利息都会高于活期存款。”

“智能通知存款，既享受通知存款的利息，又有活期存款的便利，本质上属于一种“高息”活期存款，是银行争揽客户的一种创新工具。”星图金融研究院副院长薛洪言也对《》记者表示，在利率市场化的背景下，这种产品反应了银行定价的自主权，也并无不妥。

“但就当前而言，银行业净息差持续收窄，且向下已无空间，在无法调整一般存款和普通贷款基准利率时，通过清理“不规范”的创新产品来稳定息差水平，就有了必要性。”薛洪言称。

对存款管理缺失环节“补漏”

业内看来，去年以来，商业银行净息差逐季下降，净利润增速下滑。这与银行持续减费让利有关，也将影响降低融资成本的可持续性。

对此，董希淼指出，人民银行通过市场利率定价自律机制，引导银行下调存款利率、压降负债成本，从而稳定收益水平，降低贷款利率。

不过，尽管存款利率机制创设以来，但两轮利率调降都集中在活期和定期存款，实际上忽略了这些介于活期和定期存款之间的存款的利率调整。

民生证券指出，当前，有必要一次性调整通知存款和协定存款利率上限，保证存款利率下调的有效性。“国有银行一季度净息差水平均创历史新低，当下调利率有助于降低银行负债成本，推动银行投放信贷的积极性。”

同时，华泰证券银行业分析师也认为，4月以来，虽然部分中小行、定价较高的股份行存款挂牌利率有所调降。但当前协定存款、1天、7天通知存款管理缺位，实际利率普遍存在高利率情况，部分中小银行协定存款在2%以上。

“此次调整后，引导对公活期成本下降，降成本政策意图进一步明确。”华泰证券银行业分析师表示，当前，存款降价政策+资产端让利压力趋缓，反映监管着力维护银行合理息差水平、合理盈利空间，有利于增强银行内生资本补充能力。

“此次国有大行的率先行动，预计其他银行大概率还会继续跟进。”薛洪言分析认为。

不会对居民投资者给予过度影响

事实上，对智能存款的监管在行业也历来已久。早在2019年5月初，监管部门召开会议，要求对利率和存款金额挂钩的创新存款进行清理和整顿，当时主要针对民营银行智能存款。

当前，被下架的智能通知存款，其实也是部分银行于近期重新开通的“新业务”。例如，邮储银行（601658）于今年2月上线“邮智存”智能通知存款；平安银行在产品下架前夕的4月19日，还曾发布推文官宣该行的1天智能通知存款上线等。

“当前，银行暂停智能通知存款，但仔细讲可能过段时间还会推出来。”董希淼坦言，根据不同环境定价其实也是利率市场化的正常体现，后期供求关系改变，利率也将会是新的定价。

据他介绍，当前，协定存款主要对象是企业，通知存款分为企业通知存款和个人通知存款两种，“利率下调对短期资金较多、经常使用通知存款的储户有一定影响，但两类存款在全部存款中比重不大，对普通储户而言影响很小。”

“考虑目前存款利率已经处于较低水平，随着宏观经济恢复、融资需求上升，2023年存款利率下降的空间相对有限。”董希淼认为，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。

对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系，如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理。

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